В статията за корона вируса (която осъзнавам, че се нуждае от подробна втора част, защото малцина разбраха първата), умишлено не говорих за биткойн, а само за стейбъл койни. Причината за този мой избор се изясни още на следващия ден: поголовно срутващите се финансови пазари – акции, злато, петрол повлякоха и цената на биткойн със себе си. От почти 8 хиляди долара до $3,800. (За това пък цената на всички стейбъл койни си седи стабилна :)) Сривът обаче е толкова сериозен, че доверието в биткойн като пазител на стойност се разклати сериозно. За неразбиращите.
Всъщност този епизод е важна част в развитието на биткойн до позицията му на световна резервна валута. В тази статия ще обясня защо, а и ще посъветвам вярващите в биткойн как да се възползват от ситуацията.
Причина за краха в цената на биткойн е световното финансово казино
Ако не знаете още, всички традиционни борси, брокери, сметни палати и прочие, са всъщност….
…едно огромно казино. При това легално.
В него играят банки, хедж фондове, пишман дей-трейдъри и най-вече БОТОВЕ.
Успехът на биткойн и някои други крипто-валути в последните години привлече вниманието на тези „казина“ и с помощта от политиците законите бяха напаснати и биткойн бе представен като новата казино игра на жадните за нещо ново банки. Казино с пълна гама разновидности: от фючърси, през опции, чак до новите DeFi експерименти. Всичко под егидата „за по-ликвидни пазари“ (то си е истина, де).
Общото на всички тези игри е едно: paper trading with fractional reserves. (Не е много важно да го разбирате последното, оставих го така за по-запознатите читатели). Ето трите основни случки в това казино, стартирани, но не причинени, от Корона вируса.
Какво е Margin call (има и хубав филм с това име)
В борсите, пардон крипто казината за деривати (например BitMex), се играе по следния начин. Слагате биткойни като депозит в борсата и след това залагате някаква сума, обикновено много по-висока от депозита ви, на посоката на цената на биткойн. С депозита си гарантирате, че ще си покриете загубите от тази голяма позиция. Ако например сте заложили за покачваща се цена, а тя тръгне надолу, борсата следи за размера на загубите ви и дали имате покритие за тях. Ако покритието ви падне до 20-30%, борсата ви праща страховития марджин кол: покана да внесете още депозит, или заплаха от страна на борсата да продаде биткойните от депозита ви и с тях да покрие печалбата на печелившите. А на свой ред тази продажба на биткойни е още масло в огъня, който го е обхванал тези дни. Масло сипват и всички DeFi компании, които заради ценовия шок, трябва да продават заложените при тях крипто валути (нарича се колатерал и междувременно е в размер на милиарди долари).
Сриващите се цени на традиционните борси
Другата причина са огромните загуби покрай корона вируса, които ще понесат всички икономики в света. Загуби за предприятия, а оттам и на цената на акциите им. Губещите играчи в казината с акции, петрол или форекс валути трябваше да покрият бързо неочакваните загуби тази седмица на борсите. А те, традиционните борси не приемат биткойни за залог, а само тоалетни пари (не е правописна грешка). В тази ситуация,първо се оглеждаш в портфолиото си да видиш какво да продадеш. „Я, биткойн позицията ми е на печалба„, казват си доста от тях, и бам, продават биткойните за долари. В резултат цената на биткойн пада още надолу.
Паника и страх
Няма да преувелича, ако кажа, че последните дни сме свидетели на апокалиптични събития. Всички слаби ръце по света, купили биткойн с надеждата да го продадат на печалба, са в състояние, за което думата паника е understatement. Най-големите им кошмари ги застигат – „това нещо ще удари нулата„, вайкат се те и спасяват каквото могат, като продадат всичкото крипто дето имат.
Силните ръце – тези, които не продават биткойн се наричат HODLERS (и това не е правописна грешка). Аз самият съм един от тях, както и хора с много повече биткойн и пари от мен. Ние, забележете, сега също не купуваме, защото с времето свикнахме на подобни филми и чакаме момента.
Защото знаем, че фундаменталните и технически характеристики на биткойн са по-добре от винаги. Нарушените плащания и слабата икономика не влияят зле на биткойн – та той за тях е измислен за бога (тема за друга статия). Цената на биткойн тръгна надолу чак три дена след като почна хаоса с акциите. След като в петък марджин коловете заваляха.
Горните влияния обясняват как се срина цената наполовина само за 24 часа. Хората, а те дават истинската стойност на биткойн, едва ли днес се бяха сетили да си продават биткойните.
Та ще чакаме да се наиграят играчите и да видим дали ще се сбъдне
Мокрият сън на биткойн гилдията
Скоро този дим ще се разсее. И всички хора, с пари и познания, ще скочат като бесни на цени от $3-4 хиляди долара. Не забравяйте и милионите уплашени за парите си хора по света към този момент. Да, днес, когато светът се срива, най-сетне всички ще се замислят какво представляват парите им в банките, ще разберат разликата между цифрите в база данни (долари, евро, йени и т.н.) и математическата гаранция на твърдата валута (биткойн); ще оценят удобството да пращаш пари в цял свят за 2 секунди от телефона си – без да те питат за имена, без номера на кредитни карти. За капак, банковата система вече ще е в предсмъртна агония (виж забележката долу), а недостигът на стоки от първа необходимост ще даде старт на (хипер)-инфлацията. И така ще започне хипер-биткойнизацията. Прочетете я тази статия.
Как да се възползваме
Първо решете колко да заложите на тази перспектива и подгответе пари за бързо обръщане в биткойн. Ако можете да вземете заем от банка за целта, още по-добре – (пак виж забележката най-долу като аргумент за това). Когато цената се вдигне от дъното, ще трябва да купите бързо, защото скокът ще е по-невиждан от срива днес. PSA: парите по сметка в банка не са опция – виж пак бележката. Най-добре пратете още сега парите по банков път към борсите. На борсите в България им е трудно да изнасят левовете към биткойн борсите, а последните дни никой не продава, предимно се купува). Ако нямате сметка в борса, изтеглете в кеш за бърза покупка през кеш терминал или лично от човек, но най-добре ще е, ако си държите парите под формата на стейбъл койни. Сори :( Има какво да се обяснява за тях, признаваме си, но ще запълним този пропуск на сайта в най-скоро време.
Забележката: Банките са чао. Никой бизнес мениджър с глава на раменете си не би платил вноската по банковия си кредит в тези времена. В същото време всеки ще тегли кредити на макс, колкото му е възможно. И двете действия са логични – най-вероятно скоро няма да има банка на която да трябва да връщат тези кредити. последствията за банките са ясни: спиращи постъпления при растящи изплащания, огромни ликвидни дупки. Америка, Швейцария и може би Япония ще се спасят, но банките в малките страни от ЕС ще потънат. Ако Гърция и за малко Италия в здравно време се сгромолясваха, сега са обречени.
Друга забележка: пропуснах да се аргументирам защо тази криза е така важна за биткойн, ако ще става световна резервна валута. Ясно е, че сега биткойн не е застрахован срещу финансови колапси от такава величина и следователно не е особено добра застраховка срещу тях. Златото (със стотици по-големия си обем) логично се представя много по-добре. Но ако биткойн издържи и горната логика е вярна, цената на биткойн се изстреля бързо нагоре. Урокът и прецедентът ще са факт. При следващата такава криза, никой няма да си пипа биткойните, защото ще знае, че спадът в цената ще е временен и скокът нагоре прекалено бърз, за да се хване. Затова и няма да продават на първо място, оттам и цената ще си кротува.
Disclaimer: това е само нашият мокър сън, вярващите в биткойн. Повечето ми пари са в биткойн и съм силно заинтересован горното да е истина. Крайната преценка на всеки е лична.
